Forex ruil verduidelik

Die beginsels van Forex Swaps Opdateer: 20 April, 2016 op 09:41 in die forex mark. 'n buitelandse valuta ruil is 'n twee-deel of twee-been valuta transaksie wat in die toekoms te skuif of te ruil die waarde datum vir 'n buitelandse valuta posisie na 'n ander datum, dikwels verder uit. Lees 'n korter verduideliking van die geldeenheid ruil. Ook, kan die term forex ruil verwys na die bedrag van pitte of ruil punte wat handelaars optel of aftrek van die aanvanklike waarde datums wisselkoers, dikwels die sigkoers, die vorentoe wisselkoers te verkry wanneer pryse 'n buitelandse valuta ruiltransaksie. Hoe om 'n Forex ruiltransaksie werk in die eerste been van 'n forex ruiltransaksie, is 'n bepaalde hoeveelheid van 'n geldeenheid gekoop of verkoop teenoor 'n ander geldeenheid teen 'n op koers op 'n aanvanklike datum ooreengekom. Dit word dikwels die nabye datum want dit is gewoonlik die eerste datum met betrekking tot die huidige datum te kom. In die tweede been, is dieselfde hoeveelheid van die munt dan gelyktydig verkoop of gekoop teenoor die ander geldeenheid op 'n tweede op koers op 'n ander waarde datum ooreengekom, dikwels die verre datum genoem. Dit forex ruil transaksie effektief lei tot geen (of baie min) netto blootstelling aan die heersende sigkoers, aangesien hoewel die eerste been oopmaak risiko lokomark, die tweede been van die ruil sluit dit dadelik af. Forex Swap Punte en die Koste van dra die forex ruil punte aan 'n bepaalde waarde datum sal wiskundig bepaal van die totale koste wat betrokke is wanneer jy een geldeenheid 'n ander tydens die tydperk wat strek van die kol datum tot die waarde datum leen en leen. Dit word soms die koste van voer of bloot die oordrag en sal omskep word in valuta pitte om bygevoeg of afgetrek word van die sigkoers. Die oordrag kan bereken word uit die aantal dae vanaf spot totdat die voorwaartse datum, plus die heersende interbank deposito koerse vir die twee geldeenhede ter waarde datum vorentoe. Oor die algemeen, sal die oordrag positief vir die party wat die hoër rentekoers geldeenheid vorentoe en negatief vir die party wat die hoër rentekoers geldeenheid vorentoe koop verkoop word. Hoekom Forex Swaps is gebruik om 'n buitelandse valuta ruil dikwels gebruik word wanneer 'n handelaar of hedger moet 'n bestaande oop forex posisie vooroorrol 'n datum in die toekoms te vermy of te vertraag die lewering vereis op die kontrak. Tog kan 'n forex ruil ook in diens geneem word om die lewering datum nader bring. As 'n voorbeeld, sal forex handelaars dikwels rollovers, meer tegnies bekend as Tom / volgende swaps uit te voer, om die waarde op datum van wat was voorheen 'n plek posisie in een dag vroeër om die huidige plek waarde datum aangegaan brei. Sommige kleinhandel forex makelaars (top lys van betroubare makelaars) sal selfs hierdie rollovers outomaties uit te voer vir hul kliënte op posisies oop ná 17:00 EST. Aan die ander kant, kan 'n korporasie wil 'n forex ruil vir verskansingsdoeleindes as hulle gevind dat 'n verwagte geldeenheid kontantvloei, wat reeds beskerm met 'n vorentoe volslae kontrak, is eintlik gaan word uitgestel vir 'n addisionele maand. In hierdie geval, kan hulle eenvoudig rol hul bestaande vorentoe volslae kontrak heining uit een maand. Hulle sal dit doen deur in te stem om 'n forex ruil waarin hulle gesluit uit die bestaande naby kontrakdatum en dan het 'n nuwe een vir die presiese datum een ​​maand verder uit. Risiko Verklaring: Trading buitelandse valuta op marge dra 'n hoë vlak van risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy meer as jou aanvanklike deposito kan verloor. Die hoë mate van die hefboom kan werk teen jou sowel as vir you. The basiese meganika van FX swaps en cross-geldeenheid basis swaps (Uittreksel uit bladsye 73-86 van BIS Quarterly Review, Maart 2008) 'n FX ruil ooreenkoms is 'n kontrak in wat 'n party leen een munt uit, en terselfdertyd verleen 'n ander om die tweede party. Elke party maak gebruik van die terugbetaling verpligting om sy teenparty as kollateraal en die bedrag van die terugbetaling is vasgestel op die FX vorentoe koers as die begin van die kontrak. Dus, kan FX swaps word beskou as FX risiko-vrye gedekte lenings / lenings. Die onderstaande grafiek illustreer die fonds by 'n euro / dollar ruil as 'n voorbeeld vloei. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B, waar s die FX sigkoers. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XF dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar F die FX vorentoe koers as van die begin af. FX swaps in diens geneem is om buitelandse valuta in te samel, beide vir finansiële instellings en hul kliënte, insluitend uitvoerders en invoerders, sowel as institusionele beleggers wat hul posisies te verskans. Hulle word ook dikwels gebruik vir spekulatiewe handel, tipies deur die kombinasie van twee verrekening posisies met verskillende aanvanklike termyne. FX swaps is die meeste vloeistof by terme korter as een jaar, maar transaksies met meer termyne is aan die toeneem in die afgelope jaar. Vir omvattende inligting oor die onlangse ontwikkelinge in omset en uitstaande in FX swaps en crosscurrency swaps, sien BIS (2007). 'N kruis-geldeenheid basis ruil ooreenkoms is 'n kontrak waarin een party leen een geldeenheid van 'n ander party en gelyktydig leen dieselfde waarde, teen die huidige lokokoerse, van 'n tweede valuta aan daardie party. Die betrokke by basis swaps partye is geneig om finansiële instellings, hetsy wat op hul eie of as agente vir nie-finansiële korporasies. Die onderstaande grafiek illustreer die vloei van fondse wat betrokke is by 'n euro / dollar ruil. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B. Gedurende die termyn kontrak, 'n ontvang euro 3M Libor uit, en betaal USD 3M Libor om, B elke drie maande, waar is die prys van die basis ruil, ooreengekom deur die teenpartye aan die begin van die kontrak. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XS dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar S is dieselfde FX sigkoers as van die begin van die kontrak. Hoewel die struktuur van kruis-geldeenheid basis swaps verskil van FX swaps, die voormalige basies dien dieselfde ekonomiese doel as die laasgenoemde, behalwe vir die uitruil van wisselende koerse gedurende die termyn kontrak. Kruis-geldeenheid basis swaps in diens geneem is om buitelandse valuta beleggings, sowel deur finansiële instellings en hul kliënte, insluitend multinasionale korporasies wat betrokke is in direkte buitelandse beleggings te finansier. Hulle is ook gebruik as 'n instrument vir die omskakeling van geldeenhede van laste, veral deur uitreikers van effekte in buitelandse geldeenhede gedenomineer. Mirroring die strekking van die transaksies wat hulle veronderstel is om te finansier, die meeste kruis-geldeenheid basis swaps is langtermyn, oor die algemeen wissel tussen een en 30 jaar in maturity. Forex Swap Tariewe Hoe Handel die Spot Forex mark wat jy dalk opgemerk het dat wanneer jy hou 'n posisie oornag, ontvang jy of aangekla 'n vaste rentekoers op jou posisie. Wanneer die ontwikkeling van 'n handel stelsel wat posisies beklee dit oornag baie belangrik om rekening te hou met hierdie oornag ruil tariewe te neem as hulle 'n strategie prestasie kan beïnvloed. Swap Tariewe / Rollover Rente Hoe Rente word óf gedebiteer of gekrediteer aan handelaars wat oop geldeenheid posisies beklee by 05:00 E. S.T. Dit gebeur elke dag, met posisies oop vir 'n verskeie dae word gedebiteer of gekrediteer belang vir elke dag die posisie oop deur 17:00 E. S.T. gebly Of 'n handelaar is aangekla of ontvang rente is afhanklik van die twee betrokke geldeenhede en die posisie van die handelaar neem op die paring. Soos geldeenhede handel te dryf in pare, moet jy altyd een geldeenheid leen ten einde in staat na 'n ander te koop. Hieruit volg dat jy betaal rente op die geldeenheid wat jy leen en rente op die valuta wat jy verkoop ontvang. Sê ons handel die fiktiewe valuta paring AAA / BBB, die volgende moontlikhede bestaan: As jy 'n lang AAA / BBB. Jy sal gehef word rente vir lenings AAA, en sal rente vir die leen van BBB ontvang. As jy 'n kort AAA / BBB. Jy sal gehef word rente vir die leen van BBB, en sal rente vir uitleen AAA ontvang. As die verskil tussen die rente gehef en ontvang positief is, sal jy die verskil in jou rekening te ontvang. As jy egter die verskil tussen rente gehef en ontvang negatief is, sal jy die verskil geneem uit jou rekening. Dit kan gedemonstreer word met die volgende voorbeeld: Ons gaan in 'n lang posisie in die dollar / euro en oornag hou die posisie. Die lenings belang vir dollar is 3.6. Om die rente op 'n standaard baie ons gebruik die volgende berekening (0,036100000) /3659.8 dollar te bereken. Sedert ons denkbeeldige rekening hierdie gehandhaaf in dollars het ons nie nodig om hierdie bedrag te omskep in dollars. Die uitleenkoers aangebied vir die euro is 4.0. Om die rente wat ons nodig het om te neem in ag die dollar / euro-wisselkoers te bereken, die berekening is soos volg (0.041000001.33349) /36514.61 dollar. Met ons posisie om 'n lang, ons trek ons ​​leenkoste van die rente wat ons ontvang het vir die leen van die euro. Dit beteken dat in die bogenoemde situasie sal ons 'n totaal van 4,80 in ons rekening ontvang. Verskillende Brokers, verskillende Berekenings Terwyl die bogenoemde metode is die standaard manier om oornag ruil tariewe / rollovers bereken, die situasie is in werklikheid meer ingewikkeld as in die voorbeeld hierbo. Die meeste makelaars gebruik interbank oornag tariewe by die berekening van swaps en daaglikse werk hulle. Alhoewel sommige makelaars werk hulle roll tariewe veel minder gereeld. Dit is nie ongewoon makelaars voeg 'n ekstra koste op die top van hierdie tariewe, tipies rondom 3 April (nie natuurlik met forex betaling maatskappye soos Moneycorp). Dit is die rede waarom daar beduidende verskille in ruil tariewe tussen verskillende makelaars. Om sake nog meer ingewikkeld makelaars vertoon op verskillende maniere te maak. Jy het dalk opgelet dat 'n aantal makelaars bied ruil vrye rekeninge te Moslem kliënte wat verbied word deur hul geloof uit die beoefening van transaksies wat rente dra te lok. Hierdie rekeninge tipies wyer versprei om te vergoed vir die gebrek aan oornag rollovers. Diegene wat op soek na ruil tariewe vergelyk, kan dit by Zulutrade. waar dit moontlik is om te ruil tariewe vergelyk van meer as 100 verskillende makelaars. Diegene wat wil gereeld oornag hou posisies moet beslis neem roll tariewe in ag neem. Laat 'n antwoord Kanselleer replyExperience die verskil Live rekening oop 'n Live Handelsrekening demo rekening Probeer 'n Demo Handelsrekening Live rekening oop 'n Live Handelsrekening demo rekening Probeer 'n Demo Handelsrekening Pepperstone Swap Tariewe 'n forex ruil koers word gedefinieer as 'n oornag of roll belangstelling (wat verdien of betaal) vir die hou van posisies oornag in buitelandse valuta handel. Wat is 'n ruil Tempo 'n ruil beheer word bepaal op grond van die rentekoerse van die wat betrokke is by elke munt paar en of die posisie is kort of lang lande. In elk een geldeenheid paar, is die rente betaal op die geldeenheid verkoop en ontvang op die valuta gekoop. Swap aanklagte word weekliks vrygestel is deur die finansiële instellings wat ons werk met en word bereken op grond van risiko-bestuur ontleding en marktoestande. Elke munt paar het sy eie swap beheer en word gemeet op 'n standaard grootte van 1.0 baie (100000 basiseenhede). Swap tariewe hieronder gepos is 'n aanduiding pryse en is onderhewig aan verandering wat gebaseer is op markonbestendigheid. Pepperstone Swap Tariewe Vir die jongste Swap tariewe sien asseblief die Pepperstone MT4 Trading platform. Om te sien die tariewe Kies: Kyk GT Market Watch dan regs kliek op die mark Watch en kies Simbole Kies dan die geldeenheid paar wat jy wil om te kyk en kies Properties. Currency Swap Basics laai die speler. Valuta swaps is 'n noodsaaklike finansiële instrument wat gebruik word deur banke, multinasionale korporasies en institusionele beleggers. Alhoewel hierdie tipe swaps funksioneer in 'n soortgelyke wyse aan rentekoersruiltransaksies en gelykheid swaps. Daar is 'n paar belangrike fundamentele eienskappe wat geldeenheid swaps unieke en dus effens meer ingewikkeld maak. (Leer hoe hierdie afgeleide werk en hoe maatskappye kan voordeel trek uit hulle. Check uit An Introduction To Swaps.) 'N geldeenheid ruil behels twee partye wat 'n veronderstelde skoolhoof met mekaar uit te ruil om blootstelling te kry om 'n gewenste valuta. Na aanleiding van die aanvanklike veronderstelde ruil, is periodieke kontantvloei verruil in die toepaslike geldeenheid. Kom terug vir 'n minuut om ten volle die funksie van 'n geldeenheid ruil illustreer. Doel van Geld swaps 'n Amerikaanse multinasionale maatskappy (maatskappy A) mag verkies om sy bedrywighede uit te brei in Brasilië. Terselfdertyd, 'n Brasiliaanse maatskappy (maatskappy B) is op soek na n plek om in die VSA mark. Finansiële probleme wat Maatskappy A tipies sal gesig stam van Brasiliaanse banke onwilligheid om lenings uit te brei na die internasionale korporasies. Daarom, ten einde 'n lening in Brasilië, dalk Maatskappy A is onderworpe aan 'n hoë rentekoers van 10. Net so sal Maatskappy B nie in staat wees om 'n lening te bereik met 'n gunstige rentekoers in die VSA mark. Die Brasiliaanse maatskappy mag slegs in staat wees om krediet te 9. Terwyl die koste van lenings in die internasionale mark is onredelik hoog, beide van hierdie maatskappye het 'n mededingende voordeel vir die uitneem van lenings uit hul plaaslike banke. Maatskappy A kan hipoteties 'n lening van 'n Amerikaanse bank by 4 en maatskappy B kan leen van sy plaaslike instellings te 5. Die rede vir hierdie verskil in uitleenkoerse is te danke aan die vennootskappe en voortgesette verhoudinge wat plaaslike maatskappye het gewoonlik met hul plaaslike uitleen owerhede. (Hierdie opkomende mark is besig om vordering in regulasie en bekendmaking. Sien Belegging in China.) Die opstel van die Geld Swap Op grond van die maatskappye mededingende voordele van lenings in hul plaaslike markte, sal Maatskappy A die fondse wat Maatskappy B moet uit 'n Amerikaanse bank leen terwyl Maatskappy B leen die geld wat Maatskappy a benodig deur 'n Brasiliaanse Bank. Beide maatskappye het effektief uitgehaal om 'n lening vir die ander maatskappy. Die lenings word dan verruil. Die veronderstelling dat die wisselkoers tussen Brasilië (BRL) en die VSA (USD) is 1.60BRL / 1.00 USD en dat beide Maatskappy se eis dieselfde gelykstaande bedrag van befondsing, ontvang die Brasiliaanse maatskappy as 100 miljoen van sy Amerikaanse eweknie in ruil vir 160 miljoen ware hierdie veronderstelde bedrae word omgeruil. Maatskappy A hou nou die fondse dit nodig in die werklike terwyl Maatskappy B is in besit van die dollar. Maar beide maatskappye het om rente op die lenings te betaal om hul onderskeie plaaslike banke in die oorspronklike geleen geldeenheid. Eintlik, hoewel Maatskappy B verruil BRL vir dollar, is dit nog steeds moet sy verpligting te voldoen aan die Brasiliaanse bank in real. Maatskappy A staar 'n soortgelyke situasie met sy binnelandse bank. As gevolg hiervan, sal beide maatskappye aangaan rentebetalings gelykstaande aan die ander party se koste van lenings. Hierdie laaste punt vorm die basis van die voordele wat 'n geldeenheid ruil bied. (Hier is wat jy nodig het om die risiko wat daarmee gepaard verander tariewe te bestuur, check Besturende rentekoersrisiko.) Voordele van die geldeenheid Swap Eerder as om te leen werklike teen 10 Maatskappy A moet die 5 rentekoers betalings wat deur Maatskappy B bevredig onder sy ooreenkoms met die Brasiliaanse banke. Maatskappy A het effektief daarin geslaag om 'n 10 lening te vervang met 'n 5 lening. Net so Maatskappy B het nie meer om fondse van die Amerikaanse instellings leen teen 9, maar besef die 4 leen koste wat aangegaan is deur sy swap teenparty. Onder hierdie scenario, Maatskappy B eintlik daarin geslaag om sy koste van skuld te verminder deur meer as die helfte. In plaas daarvan om te leen van internasionale banke, sowel maatskappye te leen plaaslik en leen aan mekaar teen die laer dosis. Die diagram hieronder toon die algemene kenmerke van die geldeenheid ruil. Figuur 1: Eienskappe van 'n geldeenheid te ruil vir eenvoud, die bogenoemde voorbeeld sluit die rol van 'n ruil handelaar. wat dien as die tussenganger vir die geldeenheid ruiltransaksie. Met die teenwoordigheid van die handelaar, die besef rentekoers kan effens as 'n vorm van kommissie aan die tussenganger toegeneem. Tipies, die versprei oor valuta swaps is redelik laag en, afhangende van die veronderstelde skoolhoofde en tipe kliënte kan wees in die omgewing van 10 basispunte. Daarom is die werklike leenkoers vir desks A en B is 5.1 en 4.1, wat nog beter is as die aangebied internasionale tariewe. Geldeenheid Swap Basics Daar is 'n paar basiese oorwegings wat plain vanilla valuta swaps van ander vorme van swaps onderskei. In teenstelling met gewone vanielje rentekoersruiltransaksies en terugkeer gebaseer swaps. geldeenheid gebaseer instrumente sluit in 'n onmiddellike en terminale uitruil van veronderstelde skoolhoof. In die voorbeeld hierbo, is die US100 miljoen en 160 miljoen reals geruil by aanvang van die kontrak. By beëindiging word die veronderstelde skoolhoofde teruggekeer na die toepaslike party. Maatskappy A wil hê dat die veronderstelde skoolhoof terug na maatskappy B terugkeer in reale, en omgekeerd. Die terminale ruil egter ontbloot beide maatskappye om buitelandse valuta risiko as die wisselkoers sal waarskynlik nie stabiel by oorspronklike 1.60BRL / 1.00USD vlak bly. (Geld beweeg is onvoorspelbaar en kan 'n nadelige uitwerking op portefeulje opbrengste hê. Vind uit hoe om jouself te beskerm. Sien verskans teen wisselkoersrisiko Met Geld ETF.) Verder is die meeste ruiltransaksies behels 'n netto betaling. In 'n totale opbrengs ruil. byvoorbeeld, kan die opbrengs op 'n indeks word verruil vir die opbrengs op 'n bepaalde voorraad. Elke vereffeningsdatum. die terugkeer van 'n party is besorg teen die terugkeer van die ander en net een betaling gemaak word. Kontrasterende, omdat die gereelde betalings wat verband hou met valuta swaps nie in dieselfde geldeenheid gedenomineer, betalings is nie besorg. Elke tydperk nedersetting. beide partye verplig om betalings aan die teenparty te maak. Bottom Line Geld swaps is oor-die-toonbank afgeleide instrumente wat twee hoofdoelwitte dien. Eerstens, soos bespreek in hierdie artikel, dit gebruik kan word om buitelandse lenings koste te verminder. Tweedens, kan hulle gebruik word as instrumente om blootstelling aan wisselkoersrisiko te verskans. Korporasies met internasionale blootstelling sal dikwels gebruik hierdie instrumente vir die voormalige doel terwyl institusionele beleggers gewoonlik sal implementeer valuta swaps as deel van 'n omvattende verskansingstrategie. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord.